Position Sizing Lab｜仓位管理4种方案

固定比例 / 固定金额 / 半凯利 / 分批网格 · 含 LINK 16.5→22.5 的浮盈加仓与滚仓演练

固定比例

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最大回撤 —

方案说明

做法：每笔风险 = 当前权益 × 风险%；按止损距离换算头寸（头寸=风险额÷止损点差）。
优点：回撤恒定可控、曲线平滑、易系统化。
缺点：盈利期放大相对慢，单边大趋势可能“拿不满”。
适合：重风控、长期主义、系统/量化交易者。

固定金额

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最大回撤 —

方案说明

做法：每笔使用固定风险金额（按初始资金×某百分比），不随权益变化。
优点：操作简单，水下回本快，心理压力稳定。
缺点：连续亏损时回撤更深；盈利期放大也较慢。
适合：新手、小资金、短线练手。

半凯利

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最大回撤 —

方案说明

做法：凯利比例 f*=(b·p−q)/b（b=盈亏比，p=胜率，q=1−p），为稳健取 半凯利（0.5×f*）。
优点：长期增长率理论最优（半凯利降低波动）。
缺点：高度依赖对胜率/盈亏比的准确估计；参数偏差会放大波动。
适合：有稳定统计边际、严格执行的系统交易者。

分批/网格

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最大回撤 —

方案说明

做法：把风险拆成 N 份，按区间/回踩逐步建仓，出场也分批；震荡侧重“逢低吸、逢高减”。
优点：分散择时、降低一次性误判，收益曲线更平滑。
缺点：资金占用高；单边趋势效率不如一次性/顺势加仓。
适合：震荡市、长期定投、对波动不敏感的投资者。

六种方案速览与适配（可打印）

固定比例

做法：每笔风险 = 当前权益 × 风险%；按止损距离换算头寸。
优点：回撤可控、曲线平滑、易系统化。
缺点：盈利期放大较慢，可能“拿不满”。
适合：重风控、长期主义、系统/量化交易者。

固定金额

做法：每笔用固定风险金额（按初始资金×某百分比）。
优点：逻辑简单、水下回本快、压力稳定。
缺点：连亏时回撤深；盈利期放大较慢。
适合：新手、小资金、短线练手。

半凯利

做法：f*=(b·p−q)/b，取 0.5×f*。
优点：长期增长率理论最优（半凯利更稳）。
缺点：高度依赖 p/b 估计；偏差会放大波动。
适合：有稳定边际与严格执行的系统交易者。

分批/网格

做法：把风险拆成 N 份，按区间/回踩逐步建仓与分批出场。
优点：分散择时、降低误判，曲线更平滑。
缺点：资金占用高；单边趋势效率偏低。
适合：震荡市、定投/对波动不敏感者。

风险与回撤自测

单笔风险 ≤ 账户 1%–2%（进阶可 0.5%–1%）。
连续亏损 6–10 笔是否仍能稳定执行？
回撤超过阈值（如 -12%）是否自动降风控？
是否有“禁止在震荡中加仓”的硬规则？
是否记录“加仓三问”的执行凭证？